早盘猪肉股迅速上涨,部分个股冲击涨停,猪易各群都在问,猪肉股为啥集体大涨?
6月8日截止11:30收盘猪肉股表现
有人说这是因为产能去化加快,猪价底部的信号。
但若是因为产能开始去化而引发上涨,那么首先上涨的应该是业绩比较好,盈利空间大的。而本次是新五丰、巨星农牧、唐人神等为首的小市值企业。并且除了猪肉,养鸡、种植、转基因等概念都在上涨,说明这一波上涨更多是农业板块的补涨,市场板块的轮动。
再回归到产能去化的问题上。
首先我们必须明确一点,那就是母猪并没有大幅淘汰,一直到现在6月份,母猪淘汰也是刚刚开始。
并且从结构上来看,是散户有少量淘汰,大猪场,特别是上市猪企还在增加母猪。
图2 猪易数据6月初调查
根据猪易数据6月初调查显示,目前仅有7%散户有淘汰母猪的情况,大部分还是正常更新,另外有9%的散户已经补充后备母猪。
上市猪场更是一路增加。
图3 2022年3月-2023年5月牧原能繁
目前牧原能繁母猪已经是历史最高
2019-2023年温氏能繁
温氏能繁母猪2023年底目标是170万头,毫无疑问,2023年将继续增加母猪。
这个情况就很明显了,散户、大场都未大幅去产能。目前也仅仅是散户少量淘汰,何来的猪周期反转?
再回到今天猪肉股的上涨,大概率为农业板块轮动,猪周期见底,恐怕为时尚早。

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